Как выгоднее инвестировать: лайфхаки о покупке облигаций, экономии на комиссии и снижении налогов

Рекомендации Аиши Кубезовой помогают инвесторам повышать доходность и сокращать издержки

Где выгоднее покупать облигации

К 25-летию брокера Сбер руководитель брокерского бизнеса Аиша Кубезова в колонке на страницах «Газеты.ру» рассказала, что многие облигации выгоднее приобретать на первичном рынке. На аукционах ОФЗ и размещениях корпоративных бумаг доходность часто выше, чем на вторичном рынке, а приобрести бумаги можно на более привлекательных условиях. При этом розничные инвесторы всё ещё редко участвуют в аукционах, хотя именно там можно получить премию к доходности.

Она подчёркивает, что стоит учитывать и новые типы облигаций.

Секьюритизированные бумаги обеспечены качественным портфелем кредитов и дают стабильный ежемесячный доход.

Дисконтные облигации позволяют отложить уплату налога, поскольку купонов по ним нет, а прибыль возникает при погашении. Если держать такую бумагу более трёх лет, доход можно полностью освободить от налога.

Как работают дивидендные гэпы

Аиша Кубезова называет одной из популярных среднесрочных идей покупку акций после выплаты дивидендов.

По крупным дивидендным компаниям в 2023 году закрылось 93 процента дивидендных гэпов, а средний срок закрытия составил около месяца. Доходность таких стратегий может быть высокой, однако специалист подчёркивает, что результат зависит от конкретной бумаги и подойдёт лишь опытным инвесторам.

Как сократить биржевые комиссии

Сэкономить на комиссии можно, если действовать как мейкер и выставлять заявки, которые добавляют ликвидность в рынок. В этом случае расходы инвестора существенно ниже. Тейкер, который забирает ликвидность, платит удвоенную комиссию.

Что важно знать про налоги

Брокер как налоговый агент 30 января автоматически спишет налог за прошлый год, и в большинстве случаев инвестору ничего делать не нужно. Налог удерживается при выплате дивидендов, купонов и при выводе средств с брокерского счёта.

Самостоятельно платить придётся только тогда, когда на счёте недостаточно средств или были операции с иностранной валютой и драгоценными металлами.

Льготы для долгосрочных инвесторов

Аиша Кубезова напоминает, что долгосрочное владение ценными бумагами позволяет серьёзно уменьшить налоговую нагрузку.

Годичная льгота распространяется на бумаги высокотехнологичного сектора экономики.

Трёхлетняя даёт право не платить налог с прибыли до 3 млн рублей ежегодно, если бумаги куплены после 2014 года, эмитент зарегистрирован в России или странах ЕАЭС и ценные бумаги не находились на ИИС.

Пятилетняя льгота работает при продаже небольшого пакета акций — до 1 процента эмиссии. По годичной и пятилетней льготам можно освобождать от налогов до 50 млн рублей в год.

Возможности ИИС и ИИС третьего типа

Аиша Кубезова подчёркивает преимущества индивидуальных инвестиционных счетов.

К примеру, ИИС третьего типа позволяет одновременно получать два вычета — на взнос до 400 тысяч рублей ежегодно и на доход до 30 млн рублей по каждому счёту. Закрывать такие счета для получения льгот нужно в разные годы, а одновременно можно иметь до трёх ИИС. За пять лет инвестор способен освободить от налога до 90 млн рублей.

При переводе старого ИИС в формат ИИС третьего типа засчитывается до трёх лет уже прошедшего срока владения.

Как уменьшить налог с помощью убытков

В конце года полезно пересматривать портфель. Если продать бумаги, по которым уже нет планов инвестировать, можно учесть убыток и уменьшить налоговую базу. Эти деньги затем можно направить в новые идеи.

Сальдировать можно и старые убытки, даже по разным брокерским счетам, если бумаги обращаются на рынке. Излишне удержанный налог возвращается по заявлению, и процедура обычно занимает несколько дней.